吕洞宾，即吕岩，字洞宾，号纯阳子。吕洞宾未修道之前，追逐尘世的名利，为了光宗耀祖，争名夺利而招致杀身之祸，跳下悬崖，在山洞一躲，世上已过去几十年了。回到家，妻子已故去，儿子已是晚年。方才悔悟人生苦短，坚定修行的决心。
吕洞宾前世是华阳真人，太上老君在华阳真人被贬下界时给了他一条华阳巾，保护他在人间免受恶人的陷害。可见，一个想要修行之人，没有师父法力的保护是很难修成的。
吕洞宾进士落第后遇钟离权，钟离权十试吕洞宾。后于炉上煮黄粱饭，授枕予洞宾睡，梦见自己中进士、当官、升侍郎、成亲、为宰相、被诬害、获罪、家破人亡、穷困潦倒……倏忽醒来，黄粱犹未熟，方知贵不足喜，贱不足忧，人世间不过一场梦而已。遂弃家，拜钟离权为师，入终南山修道。
后来，吕洞宾初遇何仙姑时，对何仙姑颇有好感。铁拐李警告他如果儿女私情再不去掉，以前修行的成果将前功尽弃。吕洞宾终于放弃了人间短暂的儿女情长，最终度化何仙姑，引导她入道，成为同道中人。古之修行者，犯色戒就是大罪。若犯就不再给其修行的机会。人身失去，又将再次轮回，能否转生人身都是未知。
在终南山修道的一天，洞宾曰：「弟子蒙恩师度脱，超离生死，长生妙诀，俺道门中轮回还有尽处么?」师父曰：「如何无尽！自从混沌初分以来，一小劫，该十二万九千六百年，世上混一，圣贤皆尽。一大数，二十五万九千二百年，儒教已尽。阿修劫，三十八万八千八百年，俺道门已尽。襄劫，七十七万七千七百年，释教已尽。此是劫数。」洞宾问：「我师成道之日，到今该多寿数？」师父曰：「数看汉朝四百七年，晋朝一百五十七年，唐朝二百八十八年，宋朝三百一十七年，算来计该一千年一百岁有零。」洞宾曰：「师父计年一千一百岁有零，度得几人?」师父曰：「只度得你一人。」洞宾曰：「缘何只度得弟子一人？只是俺道门中不肯慈悲度脱众生。师父若教弟子三年为限，只在中原之地，度三千余人，兴俺道家。」师父听得说，呵呵大笑：「弟子住口！世上众生，不忠者多，不孝者广。不仁不义众生，如何做得神仙？吾教汝去三年，但寻得一个来，也是汝之功。」洞宾曰：「只就今日拜辞吾师，弟子云游去了。」
三年后，吕洞宾空手而归，可见人心不古，世人之难度化。吕洞宾径上终南山寻见师父，双膝跪下，扑伏在地。钟离师父呵呵大笑，道：「弟子引将徒弟来，不知度得几人归？」吕洞宾惭愧告知无度一人。
相传，有个人喜欢吕洞宾，一意学吕洞宾当神仙，认为作神仙不难，积德行善、礼拜至诚就会感动神仙度化。费百银买吕洞宾像放入家中神龛，每日早晚沫手、更衣、顶礼膜拜。
这样拜了六年六月六日。这日清晨正礼拜，门外来了一老叫花子，浑身长疮，衣衫破烂，一跛一拐地走进门来，有气无力地说：“掌柜的，行行好，给点吃的吧，我六天没吃东西了！”主人正专心敬神，被老叫花子搅和，很生气。刚要发脾气，想到应该行善，便忍着性子说：“我正敬神，你这样冲了仙气。快出去！”
老叫花叹叹气，退出门去，蹲在墙根下，等了半天，也没人来施舍点饭食，遂再进门去：“掌柜的，行行好，给点吃的吧！”主人见老叫花没走，非常恶心，端起喂狗的破瓢，往老叫花破碗里一倒，大声说：“给！快走，快走！”老叫花就地蹲下吃起来，食毕再向主人要水。主人气得不行，一边大声喝道：“你这个老叫花，舍你饭吃，还要水喝，我什么时候欠你的？滚！”一边唤狗来咬老叫花。“哎呀，我走！真是‘狗咬吕洞宾，不识好人心！’”老叫花说着出了大门，化作一阵清风而去！
那人听到这话，觉得好生奇怪。正纳闷呢，发现门上贴着一张墨迹未干的纸条，上写道：世人认假不认真，天天诚心拜洞宾。今日洞宾来拜访，叹君少颗真善心。
那人看了纸条，方知是吕洞宾来访，后悔莫及！
历史上，道家都是师父找徒弟，能做弟子的一定要德高、根基好，方可传道。有的人有一定的根基，但沉迷于世俗物欲纷扰之中，悟性太差，很难入得道门。叹于世人难以度化。
